リバランスとは
リバランス （リバランス） 複数の資産や証券に分散投資するポートフォリオ運用において、資産の再配分をリバランスといいます。
時間の経過とともに相場が変動し、当初決定した資産配分が変わっていきます。
そこで、定期的にその資産配分の比率を計画どおりに修正します。（日興証券）
当初自分が決めた、投資資産の比率を、元に戻すことだ。
たとえば、
国内債券 ６７％
国内株式 １１％
外国債券 ８％
外国株式 ９％
短期資産 ５％
ポートフォリオで運用を決めたとすれば、この比率になるように、資産の売り買いをしてと調整することである。
基本は年１回
基本は、年１回、リバランスをする。リバランスのやり方は、１）運用資産内で行う、２）新たな資産を投入するの２つがある。
１）運用資産内で行う場合は、投資信託の売却益に税金がかかるのがデメリットである。
２）新たな資産を投入する場合は、税金などはかかりません。
一括で、資産投入するのではなく、複数回に分けて、リバランスを行った方がよいでしょう。
リスクを分散させましょう。
また、資産比率が５％〜１０％乖離がでたら、リバランスをするなどといった決め事をすることが大切です。
資産比率を急に動かすのは、リスクがあるからです。
あくまでに、機械的に実施すること、年末とは、誕生日月などと決めて、相場などを考えずに実施しましょう。
とかく忘れることが多いのです。
老後にむけて
年の１度のリバランスを実施する時、忘れてはいけないのが、年齢である。
４０代、５０代、６０代、ポートフォリオは異なります。
年齢が上がるほど、株式などの投資資産への比率を下げて、債券、預貯金への比率を上げていく必要がある。
リバランスの時、次のステージへ向けて、少しづつ、比率を変えていけば、資産のポジションのチェンジも、スムーズにいきます。
年齢により、耐えられる損失リスクも、変わってきます。自らの耐えられる損失リスクを考えながら、リバランスをすれば、大きな失敗もないでしょう。
まとめ
リバランスは、実施時期を決めて、機械的に行うこと。
年齢によるポートフォリオの見直しをあわせて実施すると効率的である。
できれば、資産追加でリバランスした方が、税金をかんがえると得である。